주식하는법③ | 주식, ETF 투자방법 추천(적립식 vs 거치식)

계좌개설만으로 최대 100만원

지금 신청하기

오늘은 투자의 방법 중 적립식 투자와 거치식 투자를 소개해드리려고 합니다.

 

적립식 투자는 매월, 매주, 매일 자신이 원하는 구간(날짜)를 정하여 꾸준히 매수하는 투자방식이고, 거치식 투자는 목돈을 한번에 투자하는 방식입니다. 쉽게 비유를 하면 은행 상품 중 적금이 적립식 투자, 예금이 거치식 투자라고 생각하시면 됩니다. 다만, 원금 손실이 발생할 수 있는 주식투자의 특성상 단순히 적금과 예금 상품에 가입하는 것과는 많이 다를 것입니다. 따라서 이번 포스팅에서는 각 투자방법의 장단점을 비교해보고 주식 초보자한테 좋은 투자방법을 추천드리겠습니다.

 

먼저 증권사 계좌를 개설하기 전에 이 글을 보셨다면 가장 안전하고 수수료도 저렴한 증권사를 먼저 찾으셔야할 것입니다. 증권사 추천, 주식 계좌개설, 절세방법 등이 궁금하시다면 아래 글을 먼저 확인하시길 추천드립니다.

 

 

 

 

주식 투자방법 추천

 

 

적립식 투자란?

 

 

적립식 투자는 매월, 매주, 매일 자신이 원하는 구간을 정하여 특정 시점에 주가와 환율 등을 고려하지 않고 매수하는 방법입니다. 이는 시장의 변동성을 이용하여 위험을 줄이면서 수익의 기회를 높일 수 있는 투자 전략이기도 합니다. 일반적으로 쉽고 안정적으로 투자하고 싶은 사람에게 적합한 방법으로 소개되어 있습니다. 그 이유를 적립식 투자의 장점을 통해 알아보겠습니다.

 

 

장점①: 코스트 에버리지(CA) 효과

 

 

코스트 에버리지 효과(Cost Average Effect)란 우리말로 매입단가 평준화 효과입니다. 보통 개인투자자들 사이에서 쓰이는 '물타기'의 취지와 동일한 효과입니다. 즉, 주가가 하락하는 상황에서 주식을 더 매입함으로써 평균 매입 가격을 낮추고, 추후 가격 상승 시 빠르게 손익분기점을 넘기게 되는 효과입니다.

 

적립식 투자를 할 경우 주가 상승기에는 적은 수의 주식을 비싼 금액에 사지만 주가 하락기에는 많은 수의 주식을 적은 금액에 사게 되어 말 그대로 매입단가(Cost)를 평준화(Average)하고 수익을 볼 수 있게 됩니다. 주가 하락기에 더 많은 주식을 보유하게 됨으로써 평균 매입단가는 자연스레 낮아지고 이에 따라 코스트 에버리지 효과를 누릴 수 있는 것입니다.

 

아래를 통해 더 자세하게 확인해보겠습니다.

 

회차	적립금	주가	주식 수	누적 주식 수	매입 평균 단가
1회차	100,000원	10,000원	10주	10주	10,000원(=100,000원/10주)
2회차	100,000원	5,000원	20주	30주	6,667원(=200,000원/30주)
3회차	100,000원	15,000원	6주	36주	8,333원(=300,000원/36주)
4회차	100,000원	10,000원	10주	46주	8,695원(=400,000원/46주)

 

 

이렇게 코스트 에버리지 효과를 노릴 수 있을 때는 언제일까요? 바로 주가가 하락과 상승을 반복할 때 입니다.

위의 예시에서 만약 40만원을 주가 만원일 때 한번에 매수하는 거치식 투자를 했다면 총 40주를 보유하겠지만, 주가가 하락할 때 많은 주식을 보유할 수 있어 매입 평균 단가가 낮아지는 동시에 총 46주를 보유하게 되었습니다.

이처럼 주가가 횡보할 때는 주가 하락기에 더 많은 주식을 보유함에 따라 매입 평균 단가가 낮아져 적립식 투자를 통해 수익을 확보할 수 있습니다.

 

 

장점②: 시성비

 

 

가성비는 가격 대비 좋은 성능을 의미하는 단어입니다. 마찬가지로 시성비는 시간 대비 좋은 성능을 의미합니다.

적립식 투자는 단기적인 주가에 관련 없이 정해진 시간에 정해진 금액만큼 매입하는 것이므로 투입 시간이 현저히 적습니다. 만약 거치식 투자와 적립식 투자가 동일한 수익을 낸다면 많은 연구를 통해 투자를 진행하는 거치식 투자에 비해 한번 투자시 2~3분 밖에 소요가 안되는 적립식 투자가 시성비가 매우 높다는 것을 알 수 있습니다.

 

 

단점: 낮은 수익률

 

 

거치식 투자의 장점에서도 확인하실 수 있듯이 요즘과 같은 상승장에서 적립식 투자는 낮은 수익률이라는 단점이 있습니다. 주가가 꾸준히 상승해 거치식 투자자가 높은 수익률을 확보하는 동안 적립식 투자자는 낮은 수익률을 보일 수 밖에 없고 이는 나만 수익을 못 보는 것 같은 기분인 FOMO(Fear Of Missing Out)를 불러일으켜 심리적인 불안감과 함께 투자 방법을 거치식 투자로 바꾸게 될 수 있습니다.

 

 

주식 투자방법 추천

 

 

적립식 투자의 경우 장기투자로 인한 매입단가 평준화 효과를 보는 것이 핵심이므로 중간에 투자방법을 바꾸는 경우 손해를 볼 가능성이 높습니다. 따라서 적립식 투자를 시작하실 경우 장기적으로 투자를 지속하시는 것이 가장 중요합니다.

 

 

거치식 투자

 

 

거치식 투자는 때를 기다렸다가 한번에 돈을 투입해서 매수하는 방법입니다. 일반적으로 주식투자를 하는 개인투자자를 생각하면 목돈을 모아 주식투자하는 경우가 많습니다. 이렇듯 많은 개인투자자들이 한방을 노리고 거치식 투자를 많이 하고 있어 주식투자를 생각하면 거치식 투자를 많이들 떠올립니다.

 

 

장점: 높은 수익률

 

 

거치식 투자는 주가상승기에 높은 수익률을 거둘 수 있다는 장점이 있습니다. 적립식 투자의 예에서 처럼 주가가 횡보할 때는 적립식 투자보다 낮은 수익을 얻게 되지만, 주가가 상승하는 주가상승기에는 적립식 투자에 비해 압도적으로 높은 수익률을 보입니다.

 

아래 예시를 통해 자세히 확인해보겠습니다.

 

 

적립식 투자의 경우

회차	적립금	주가	주식 수	누적 주식 수	매입 평균 단가
1회차	100,000원	5,000원	20주	20주	5,000원(=100,000원/20주)
2회차	100,000원	10,000원	10주	30주	6,667원(=200,000원/30주)
3회차	100,000원	20,000원	5주	35주	8,571원(=300,000원/35주)
4회차	100,000원	25,000원	4주	39주	10,256원(=400,000원/39주)

 

 

거치식 투자의 경우

회차	적립금	주가	주식 수	누적 주식 수	매입 평균 단가
1회차	400,000원	5,000원	80주	80주	5,000원(=400,000원/80주)
2회차	-	10,000원	-	80주	5,000원(=400,000원/80주)
3회차	-	20,000원	-	80주	5,000원(=400,000원/80주)
4회차	-	25,000원	-	80주	5,000원(=400,000원/80주)

 

 

주가가 상승하는 시기에 적립식 투자의 경우 매입 평균 단가를 계속 상승시키는 반면, 거치식 투자는 최초의 가장 낮은 가격에 가장 많은 주식을 매수하게 됩니다. 이에 따라 최종적으로 매도 시에는 가장 높은 수익을 얻을 수 있게 됩니다. 따라서 주식이 상승할 것이 확실시 되는 상황에서는 거치식 투자가 더 유리하게 됩니다.

 

 

단점①: 미래 불확실성

 

 

예측이 아니라 준비이다. 미래는 알 수 없다. 그러므로 미래에 대비할 수 있는 방법을 찾아야 한다.

 

 

위의 글은 투자의 대가 워렌버핏의 명언입니다. 투자의 대가인 그도 미래는 예측할 수 없다고 하듯 주식시장에서 미래는 불확실한 상황의 연속입니다. 물론 많은 공부를 통해 미래의 주가를 맞출 가능성은 높일 수 있겠지만, 지금까지 그래왔듯이 언제나 예상치 못한 시장리스크가 존재하고 기업 내에서도 소송, 경영진 등의 운영리스크(operation risk)는 항상 존재합니다.

 이러한 상황에서 지금까지 저축한 목돈을 한번에 투입하는 것은 상당한 스트레스를 유발합니다. 또한 이로 인해 손실을 견디지 못하고 중간에 손실을 실현시켜 '나는 주식이랑 안맞아'를 주장하며 주식시장을 떠나게 되는 경우도 종종 발생합니다.

 

 

주식 투자방법 추천

 

 

단점②: 투입시간

 

 

거치식 투자의 또다른 단점은 투입시간이 많이 필요하다는 것입니다. 일반적으로 주가가 횡보하거나 횡보하면서 약하게 상승하는 경우에는 적립식 투자가 더 우위에 있는 투자방식이므로 적립식 투자보다 높은 수익률을 거두기 위해서는 종목선택이 중요합니다.

 

그러나 종목을 선택하기 위해서는 많은 시간이 필요합니다. 특히나 주식 초보의 입장에서는 재무제표와 같은 지식을 공부하는데도 시간이 필요합니다. 그렇기 때문에 개별 기업이 영위하는 사업의 시장, 그 시장에서의 시장지배력, 그 시장의 밸류체인 중 어디에 있는 지 등의 정보를 탐색하는 것은 더 많은 시간을 필요로 할 것이며 이는 주식 초보자에게 큰 진입장벽이 될 것입니다.

 

또한, 주식 초보자라면 꼼꼼하게 따져본다고 해도 놓치는 판단들이 많기 때문에 초반에 많은 손실을 감수해야할 것입니다.

 

 

주식 투자방법 추천

 

 

투자방법 추천: 주식 초보자 입장

 

 

 

지금까지 적립식 투자와 거치식 투자의 장단점을 따져봤는데 이를 정리해보겠습니다.

 

 

적립식 투자

 

✅ 매입단가 평준화 효과에 의해 주식이 횡보하면서 상승할 경우 이익을 볼 가능성이 높다. ✅ 정해진 규칙에 따라 투자하기 때문에 시간이 많이 소요되지 않아 시성비가 높다. ✅ 주가상승기에는 수익률이 다소 낮으므로 FOMO를 이겨내고 장기 관점에서 투자해야 한다.

 

 

거치식 투자

 

✅ 주가상승기에는 높은 투자수익률을 보인다. ✅ 불확실한 미래에 의해 예상치 못한 정보로 손해를 볼 수 있다. ✅ 상승할 종목을 찾기 위해 많은 시간을 투자해야 한다.

 

 

정리한 내용에서 알 수 있듯이, 주식 초보자의 입장에서는 적립식 투자를 추천드립니다. 적립식 투자를 할 경우 일반적으로 장기적인 우상향을 그리는 주가지수에 투자하므로 많은 시간을 안들이고도 투자수익을 거둘 수 있습니다. 이렇게 적립식 투자를 하면서 본인의 심리상태가 어떤지를 확인하고, 주식투자에 더 많은 관심이 생기면 그때 더 많은 공부와 함께 거치식 투자를 진행하시는 것을 추천드립니다.

 

그렇다면 초보자가 적립식 투자를 어떤 종목에 할 지 궁금하실 것입니다. 이는 아래를 통해 정리하고 지속적으로 업데이트할 예정입니다. 적립식 투자에 관심이 있으신 분들은 아래를 확인하시길 바랍니다.

 

 

 

 

함께보면 좋은 글

 

이상으로 포스팅을 마치겠습니다. 더 많은 정보가 궁금하신 분들은 아래를 통해 확인하여 주시길 바랍니다.

 

 

주식계좌 개설방법, 저렴한 증권사 추천

 

 

ETF란? 장단점 종류별 세금 알아보기

 

 

 

 

주식 투자방법 추천